中金首次覆盖旭辉，花旗重申“买入”评级！-k8凯发手机app下载

11月23日，在上市五周年的喜庆日子里，旭辉收到来自资本市场的特别“贺礼”：

中金公司发布研报，首次覆盖旭辉控股并予以买入评级，基于6.9倍2018pe及30%净资产（nav）折让，给予目标价5.28港元。

中金在研报中指出，旭辉增长可见度高，资产负债表风险可控，股息回报丰厚！

花旗也重申对旭辉的买入评级，目标股价为6.00港元/股 。

花旗认为，旭辉的各项数据表现将会超过市场预计，旭辉当前估值防御性高。因此，花旗重申“买入”评级。

在上市五周年之际，能够收获来自资本市场的重磅认可，这是对旭辉的最好鼓励和鞭策。

五年来，旭辉一直保持着资本市场“三好生”的形象，实现着稳健、均衡、有质量的快速增长，无论是业绩、财务还是产品，在各方面都保持着良好的平衡发展。

五年来，旭辉的成长为业界所瞩目。2013年旭辉销售业绩首次突破百亿，2016年成功跨越500亿，乃至今年仅用11个月就提前完成2017年上调后的800亿年度目标，旭辉的销售业绩实现了“5年8倍”的增长！

鉴于旭辉前十月强劲的销售表现，花旗预计旭辉2017“全年合同销售额很可能破1000亿，即按年增幅达89%”！

而中金则预测旭辉在2016-2021年将取得40%复合增长，盈利保持30%增长，并在2021年实现3000亿合约销售目标，与花旗“预计到2021年，旭辉达到全国top10的开发商规模，故完成3000亿元目标为正常水平”的说法不谋而合！

在分析旭辉保持高速增长的推动因素时，花旗和中金都提到了旭辉高质量的土地储备。一直以来，旭辉坚持审慎而精准的投资策略，开拓多元化拿地方式，成功将战略版图扩展至全国33个城市。

2017年下半年，旭辉开始加快拿地速度，同时收并购的比例也逐步增加，中金在分析旭辉“增长的可见度”时指出，旭辉2200万平土地储备带来了3650亿可售货值，且“未来拿地计划进取”，能够强力支撑旭辉未来的增速。

在研报中，“股息回报稳定且丰厚”是中金看好旭辉的又一个理由。事实上，自2012年上市以来，旭辉一直坚持高派息政策，回馈股东。

数据显示，旭辉在2013年初，就立即派发了2012年的股息。2016年的全年股息达到了每股人民币14.92分，同比上涨27%。凭借良好的派息记录，2017年旭辉成功入选恒生高股息率指数。上市五年来，旭辉总计派发股息总和达到58港分。

2017年上半年，旭辉股价整体呈现稳步上升的态势，最高股价曾达到5.33港元，实现年内股价翻倍。中金认为旭辉将保持35%的派息率，对应2018年预期股息率6.4%。

无论是一五计划的完美收官，还是上市五周年的荣耀，立足长远的旭辉不会一味沉浸在过去的成绩中。如今的旭辉，正以稳健的步伐驰骋在二五新征程上，以“有质量的增长”为准则，向三千亿销售规模的目标进军。

旭辉集团董事长林中表示，未来五年，旭辉在关注规模的同时也会兼顾利润，在进取中求稳健，既要成为真正意义上的全国化品牌房企，也要成为备受期待的“地产蓝筹股”！